फेसबुक - कर्मचारी स्टॉक - विकल्प - मूल्य

फास्ट उत्तर कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजनाएं कई कंपनियां कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस का उपयोग कर्मचारियों को क्षतिपूर्ति, बनाए रखने और आकर्षित करने के लिए करती हैं ये योजनाएं एक कंपनी और उसके कर्मचारियों के बीच अनुबंध हैं, जो कर्मचारियों को निश्चित समय पर एक निश्चित कीमत पर कम्पनी के शेयरों की एक निश्चित संख्या खरीदने का अधिकार देती हैं। निश्चित मूल्य को अक्सर अनुदान या व्यायाम मूल्य कहा जाता है जिन कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प दिए जाते हैं, वे व्यायाम मूल्य पर शेयर खरीदने के लिए अपने विकल्पों का उपयोग करके लाभ की उम्मीद करते हैं, जब शेयर कीमत पर कारोबार कर रहे हैं जो कि व्यायाम मूल्य से अधिक है। कभी-कभी कंपनियां उस मूल्य को फिर से इकट्ठा करती हैं जिन पर विकल्प का उपयोग किया जा सकता है। ऐसा हो सकता है, उदाहरण के लिए, जब किसी कम्पनी के स्टॉक की कीमत मूल व्यायाम मूल्य से नीचे गिर गई है। कंपनियां अपने कर्मचारियों को बनाए रखने के एक तरीके के रूप में व्यायाम मूल्य को दोबारा बदलती हैं अगर किसी विवाद के बारे में कोई सवाल उठता है कि कर्मचारी किसी स्टॉक विकल्प के लिए हकदार है, तो एसईसी हस्तक्षेप नहीं करेगा। राज्य कानून, संघीय कानून नहीं, ऐसे विवादों को शामिल करता है जब तक पेशकश छूट के लिए उत्तीर्ण नहीं होती है, कंपनियां आमतौर पर योजना के तहत पेशकश की जाने वाली प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए फॉर्म एस -8 का उपयोग करती हैं। सेकंड्स एडगर डेटाबेस पर आप एक कंपनी के फॉर्म एस -8 पा सकते हैं, योजना का वर्णन कर सकते हैं या योजना के बारे में जानकारी कैसे प्राप्त कर सकते हैं। कर्मचारी शेयर विकल्प योजना ईएसओपी या कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। जो कि सेवानिवृत्ति की योजना है। फेसबुक पर स्टॉक मुआवजा: फेसबुक के एसईसी पंजीकरण वक्तव्य से पता चलता है कि फेसबुक अगले महीने सार्वजनिक होने की योजना बना रहा है, इसके एस -1 पंजीकरण बयान इसकी स्टॉक योजनाओं के बारे में जानकारी के लिए और कंपनी और उसके कर्मचारियों का सामना (स्पष्ट तथ्य के अलावा कि वे बहुत समृद्ध होंगे और इस तरह से सबसे अच्छा कर और वित्तीय सलाहकारों को वहन कर सकते हैं) नीचे कुछ टीडबिट्स हैं जिन्हें एसईसी फाइलिंग से सार्वजनिक किया जा सकता है। आरएसयू कर टैक्स विधेयक पर स्विच करें चूंकि फेसबुक ने शुरुआती दिनों में अपने शुरुआती दिनों में कर्मचारियों को स्टाक विकल्प मुहैया कराया था लेकिन 2007 में प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों में लगभग पूरी तरह से स्विच कर दिया था। 1 जनवरी, 2011 से पहले फेसबुक द्वारा आरएसयू प्रदान की गई, दो परिस्थितियों के बाद निहित: रोजगार की एक निश्चित अवधि कंपनी और एक आईपीओ जैसे चलनिधि घटना (पृष्ठ 48 देखें)। उस तारीख के बाद किए जाने वाले अनुदानों के पास इस तरलता की स्थिति नहीं है, क्योंकि वे चार या पांच साल के हो गए हैं (पृष्ठ 60 देखें)। हम दूसरे बड़े प्री-आईपीओ कंपनियों में यह दो-भाग निहित अनुदान संरचना देख रहे हैं। फेसबुक के आईपीओ के छह महीने बाद निपटाया जाएगा उस समय, कर्मचारियों को आम आय दरों पर इन प्री-आईपीओ आरएसयू से आय पर कर देना होगा। (तुलना में, आरएसयू के कदम से पहले स्टॉक ऑप्शंस वाले कर्मचारियों को पूंजीगत लाभ दरों पर लगाए गए अधिकांश शेयरों की सराहना होगी, मान लें कि उन्हें एक वर्ष से भी ज्यादा समय पहले का प्रयोग किया गया था।) कंपनी को उम्मीद है कि आरएसयू के साथ अपने कई कर्मचारी देखेंगे अपने शेयरों के मूल्य के 45 करों के लिए रोका गया (देखें पृष्ठ 56)। फेसबुक का इरादा है कि वे अपने करों के लिए शेयरों को बेचने के लिए कर्मचारियों को छोड़ने के बजाय, निहित पर शेयरों को निस्तित करना। अपने अवरुद्ध दायित्वों को पूरा करने और धनराशि को आईआरएस को भेजने के लिए आवश्यक नकदी के साथ आने के लिए, कंपनी ने उस समझौते के पास स्टॉक बेचने की योजना बनाई है जो सामान्य शेयर के शेयरों की संख्या के बराबर होती है जो करों के लिए रोकता है (पृष्ठ 21 देखें)। मार्क जकरबर्ग द्वारा आयोजित स्टॉक विकल्प ग्रांट 2005 में मार्क ज़करबर्ग, सीईओ और फेसबुक के संस्थापक, फेसबुक वर्ग बी (वोटिंग) स्टॉक के 120 मिलियन शेयरों के अधिग्रहण के लिए अयोग्य स्टॉक विकल्प प्राप्त किए गए (पृष्ठ 113 देखें)। ये सभी निहित हैं, और विकल्प अवधि 7 नवंबर, 2015 को समाप्त होने का समय है। प्रति शेयर 6 सेंट के व्यायाम मूल्य और 100 अरब से अधिक फेसबुक के मूल्यांकन के साथ, वह कसरत पर करों की एक विशाल रकम देने होंगे। कर के कुछ कर मुद्दों का सामना कर रहे हैं संघीय कराधान विकास ब्लॉग में। कंपनी के टैक्स डिडक्शन एम्प कमाई प्रभार आरएसयू वेस्टिंग और एनक्यूएसओ दोनों अभ्यास से कर्मचारियों द्वारा एहसास आय के लिए कंपनी की कर कटौती, 2013 के पहले छह महीनों में 500 मिलियन तक की कर रिफंड उत्पन्न कर सकता है (पृष्ठ 63 देखें)। यह ध्यान आकर्षित किया जब सीनेटर कार्ल लेविन ने फिर से स्टॉक मुआवजे के लिए कॉर्पोरेट टैक्स कटौती को सीमित करने के लिए अपने बिल का प्रस्ताव दिया। वाशिंगटन पोस्ट में इस पर एक लेख के अनुसार कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि फेसबुक पर स्टॉक मुआवजे की कर बचत कंपनी के पंजीकरण बयान में वर्णित आंकड़ों के मुकाबले बहुत अधिक हो सकती है। (अनुमानित कटौती में 7.5 बिलियन तक, संघीय और राज्य कर बचत में 3 अरब में अनुवाद किया गया।) 31 मार्च, 2012 तक Facebook39s S-1 पंजीकरण बयान के संशोधित 4 के अनुसार, फेसबुक ने 2.381 बिलियन अपरिवर्तित स्टॉक मुआवजे के खर्च में इसके आय स्टेटमेंट पर, आरएसयू के लिए 2.319 बिलियन और प्रतिबंधित स्टॉक और विकल्पों के लिए 62 मिलियन (संशोधन 4 पेज की 53 देखें) के साथ। 2011 के पहले आरएसयू के लिए जो 31 मार्च, 2012 को या उससे पहले सेवा शर्त के पहले निहित ट्रिगर से मिले थे, जब आईपीओ (पृष्ठ 53 देखें) की शुरुआत में यह सार्वजनिक हो जाता है, तो फेसबुक 965 मिलियन व्यय को स्वीकार करेगा, हालांकि आय का शुद्ध करों में यह राशि 640 मिलियन होगी (संशोधन 4 में पृष्ठ 37 देखें)। स्टॉक विकल्प बेहतर हो सकते हैं स्टॉक विकल्प के बजाय प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों को देने की दिशा कई कारणों से कंपनी के लिए बेहतर हो सकती है, जिसमें शेयर कम करना कम करने की संभावना भी शामिल है, साथ ही कम-पोस्ट-आईपीओ बहु-करोड़पति कर्मचारियों की राहत के साथ बनाए रखने और प्रेरित करने के लिए (अच्छी तरह से, 10100 मिलियन लाभ के साथ कम, वैसे भी) फेसबुक पर पूर्वनिर्धारित स्टॉक ऑप्शंस अनुदान के मुकाबले आरएसयू अनुदान के आकार के आधार पर, बुनियादी गणना से पता चलता है कि, शेयर की कीमत में वृद्धि के कारण, आरएसयू के साथ कर्मचारी स्टॉक विकल्प प्राप्त कर चुके हैं, तो वे बड़े लाभ पर बैठे होंगे। उदाहरण: चाहे आईपीओ के बाद कर्मचारी पहले या बाद के विकल्पों का ध्यान रखते हों, निम्न उदाहरण प्रतिबंधित शेयरों के बजाय स्टॉक विकल्प प्राप्त करने से अपने फायदे की संभावित परिमाण को दर्शाते हैं (प्री- और पोस्ट-टैक्स की गणना मेरे स्टॉक उपकरण पर उपकरण के साथ करना आसान है )। इस उदाहरण के लिए, चलो, 2005 में प्राप्त किये गये विकल्प के लिए श्री सेंट ज़करबर्ग के लिए 6 सेंट का व्यायाम मूल्य का उपयोग करें (अन्य कर्मचारियों को उस समय एक ही कीमत पर अनुदान प्राप्त होगा, यह मानते हुए ये स्टॉक स्टॉक विकल्प नहीं थे)। चलो मानते हैं कि फेसबुक ने आरएसयू के रूप में चार बार स्टॉक ऑप्शंस को दिया है (वास्तविक अनुपात बहुत अधिक हो सकता है)। 30.8 9 में फेसबुक स्टाक के वर्तमान मूल्य के साथ (संशोधन 4 का पृष्ठ 77 देखें), निम्न कर-पूर्व लाभ दिखाता है: 2005 में किए गए 400,000 स्टॉक विकल्प के अनुदान के लिए मौजूदा लाभांश (0.06 व्यायाम की कीमत): 12.332 मिलियन (400,000 x 30.8 9 0.06) 100,000 आरएसयू का अनुदान: 3.08 9 लाख ब्लॉग के अंदर ब्लॉग भी आश्चर्यचकित करता है कि क्या फेसबुक के कर्मचारियों को कम से कम कर परिप्रेक्ष्य से विकल्पों के साथ बेहतर होगा या नहीं। जबकि कर्मचारियों को पहले शेयरों का इस्तेमाल करने का मौका होता था, जब प्रसार छोटा था और पूंजीगत लाभ की अवधि जल्द ही शुरू करने के लिए, उन्हें स्टॉक रखने के लिए नकदी भी मिलनी पड़ती थी, जबकि यह संभावना थी कि एक तरलता घटना उत्पन्न नहीं हुआ बड़े कर बिलों को देखते हुए कि फेसबुक पर कर्मचारियों का खर्च आएगा, वे बहुत अधिक ऊपर की तरफ देखते हुए अगर उन्हें आरएसयू के बजाय स्टॉक विकल्प मिलते हैं, तो हम सोचते हैं कि क्या अन्य प्री-आईपीओ कंपनियां इस बारे में फिर से सोचेंगी कि स्टॉक विकल्प फिर से प्रदान करने के लिए। कुछ निजी कंपनियां एक विशेष प्रकार के स्टॉक विकल्प अनुदान का उपयोग करती हैं जो कि तत्काल व्यायाम की अनुमति देती हैं। जिसके बाद प्राप्त स्टॉक को निहित करने के अधीन है। इस प्रकार के विकल्प को देने का एक कारण यह है कि कर्मचारियों को पहले की अवधि में पूंजीगत लाभ शुरू करना चाहिए और उन्हें तय करना होगा कि वे करों का भुगतान कब करना चाहते हैं (यानी यदि विकल्प बहुत कम या बिना फैल दिए गए हैं या बाद में अगर कर्मचारी निश्चित रूप से स्टॉक अंततः वास्तविक मूल्य होगा)। फेसबुक शेयर मुआवजे के बारे में अधिक जानकारी के लिए, लॉकअप के अंत के बारे में अक्टूबर 2 9 में हमारे ब्लॉग एंट्री देखें। आपकी टिप्पणी को पोस्ट नहीं किया जा सका। त्रुटि प्रकार: आपकी टिप्पणी सहेज ली गई है। टिप्पणियां मॉडरेट की जाती हैं और लेखक द्वारा अनुमोदित तक दिखाई नहीं देंगे। दूसरी टिप्पणी पोस्ट करें आपके द्वारा दर्ज किए गए अक्षर और संख्या छवि से मेल नहीं 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गया है जैसा कि यह कैसा लगता है। जैसा कि आप उम्मीद कर सकते हैं, भावना वॉल स्ट्रीट निवेशकों के साथ हताशा का एक मिश्रण है, जो कि फेसबुक की लंबी अवधि की रणनीति को समझते नहीं हैं और एक शांतिपूर्ण स्थिति दी जाती है कि आप इसके बारे में पूरी तरह से नहीं कर सकते। उसकी पूर्ण प्रतिक्रिया है: आईएम एक पूर्व कर्मचारी, और मैं नहीं बता सकता कि एक कर्मचारी क्या महसूस करेगा, इसलिए यह वास्तव में आपके लिए जवाब का उत्तर नहीं है। लेकिन, सिर्फ मस्ती के लिए, ये भावनाएं आईओ के बाद से ये पहले दो महीनों में सबसे अधिक लग रहा था। मैं कल्पना करता हूं कि इनमें से कुछ एक वर्तमान कर्मचारी के साथ उत्पन्न हो सकता है बाजार के साथ निराशा फेसबुक ने हमेशा एक दीर्घकालिक ध्यान केंद्रित किया है, और जो कुछ भी इसके दीर्घकालिक सफलता को प्रभावित नहीं करेगा, वह पिछले 6-12 महीनों में भौतिक रूप से बदल गया है। आईपीओ प्रचार और हैंडलिंग के बाद शेयर कीमत पर कुछ समायोजन आवश्यक और अपेक्षित था। लेकिन कीमतों में उतार-चढ़ाव का स्तर कंपनी के दीर्घकालिक रणनीति को देखते हुए कोई मायने नहीं रखता है और वास्तव में जमीन पर और पूरे मीडिया परिदृश्य में क्या हुआ है। यह अच्छा होगा अगर लोग एक चौथाई (या एक हफ्ते या एक दिन) के बजाय एक वर्ष के लिए ठंडा और देखे, या कम से कम एक पल लेने के लिए यह समझने के लिए कि कंपनी स्टॉक खरीदने से पहले कैसे काम करती है। आशावाद मुझे बहुत आश्वस्त लगता है कि फेसबुक स्टॉक के शुरुआती पिटाई का अंत आखिरकार लंबे समय में अर्थहीन होगा। फेसबुक की अभी भी सही रणनीति है, बहुत प्रतिभाशाली लोगों, पैसे का भार, कई उपयोगकर्ताओं का नरक, एक सर्वव्यापी आकर्षक उत्पाद, और बस सभी संसाधनों के बारे में यह एक बहुत ही लाभप्रद व्यवसाय विकसित करने की आवश्यकता है मुझे लगता है कि अगले पांच सालों और उससे आगे के दिनों में फेसबुक क्या कर रहा है, इसके बारे में मुझे अच्छा लगता है शांति जैसा कि एक की उम्मीद है, मेरा व्यक्तिगत धन बहुत Facebook में बंधा हुआ है। आखिरकार, यह एक वरदान है, जब मैं वहां काम करना शुरू कर रहा था, तब मैंने कभी कल्पना नहीं की। मैं स्टॉक की कीमत के साथ क्या होता है, यह नियंत्रित नहीं कर सकता, खासकर जब से मैं अब और काम नहीं कर रहा हूं (भले ही मैंने किया हो, मैं आईडी की कल्पना नहीं कर सकता जितना अधिक सशक्त)। जब तक पूर्व-कर्मचारी तालाबंदी लिफ्टों तक मेरे पास बहुत गतिशीलता नहीं होती, तो इम को सवारी के लिए हालांकि यह खेलता है इस पोस्ट को साझा करें यह जवाब देने में काफी मुश्किल है, लेकिन जब आप औसत के लिए पूछ रहे हैं हम स्टार्टअप के बारे में कुछ सामान्य ज्ञात आंकड़ों से इसे वापस कर सकते हैं। सबसे पहले, let039 का मानना ​​है कि हम सभी निहित और कसरत के बाद इक्विटी की मात्रा की गणना करने की कोशिश कर रहे हैं। मुआवजा पैकेज वास्तव में इक्विटी को विकल्प, आरएसयू, आदि के रूप में वितरित करता है, इसलिए किसी कर्मचारी को यह किसी एक समय में स्टॉक के रूप में वास्तव में नहीं हो सकता है। लेकिन ऐसा प्रतीत होता है कि आप वास्तव में रुचि रखते हैं कि एक इक्विटी-आधारित मुआवजा (अंतिम डॉलर) एक कर्मचारी अंत में क्या कर सकता है। यहां सबसे उपयोगी संख्या यह है कि ज्यादातर सिलिकॉन वैली कंपनियां सीरिज ए फंडिंग पर एक विकल्प पूल के रूप में अपनी 20 इक्विटी के बीच एक-दूसरे को अलग करती हैं, जिनसे कर्मचारियों को इक्विटी अनुदान दिया जाता है। Facebook039 के मामले में, यह विकल्प पूल 10 उत्कृष्ट इक्विटी का था। अब प्रभावी संख्या (अन्य निराशाजनक घटनाओं के कारण) हो सकती है- 5. हम फिर से इस पूल को वर्तमान कर्मचारियों की संख्या से विभाजित कर सकते हैं, जो है (देखें कि कितने कर्मचारियों ने फेसबुक लगाई है) लगभग 1300 कर्मचारी इसका मतलब यह है कि औसत कर्मचारी को कंपनी का 0.0078 होना चाहिए। शेयरपोस्ट के अनुसार फेसबुक का अनुमान है कि 442 एम पूरी तरह से पतला शेयर हैं, इसलिए औसत कर्मचारी 33,9 9 0 शेयर (442 एम 0.0078) हैं। यदि आप आगे मानते हैं कि द्वितीयक बाजार (फिर से, let039s शेयरपोस्ट लेते हैं) फेसबुक039 की वित्तीय स्थिति और संभावित आईपीओ मूल्य का सही प्रतिबिंब है, उस साइट पर प्रमुख बड़े खरीद ऑर्डर वर्तमान में 60 शेरे के लिए है। इसका मतलब यह है कि यदि औसत वित्तीय कर्मचारी चालू रखे जाते हैं तो आईपीओ पर करों से पहले फेसबुक कर्मचारी औसत 2.04 एम के बारे में शुद्ध होगा। चूंकि इक्विटी पैकेज वास्तव में किराया दिनांक, वरिष्ठता, और नौकरी समारोह पर आधारित काफी असमान फैशन में वितरित किए जाते हैं, अधिकांश भुगतान इस नंबर के आसपास नहीं होंगे। इसके बजाय, हम एक काफी घातीय वितरण देख सकते हैं जहां शुरुआती कर्मचारियों को बहुत अधिक मिलता है, और बाद में कर्मचारियों को बहुत कम मिलता है 11.2 के दृश्य मिडॉट व्यू अपवॉट्स मिडोट प्रजनन के लिए नहीं